El lunes, Nvidia (NVDA) logró un cierre récord cuando las acciones de hardware de IA aumentaron de valor debido al creciente entusiasmo de los inversores por la creciente demanda de inteligencia artificial. Este aumento de valor ha impulsado las acciones de Nvidia en 8% en sólo una semana, acercando al fabricante de chips a superar a Apple (AAPL) como la empresa más valiosa de Wall Street. El reciente repunte en el precio de las acciones de Nvidia se puede atribuir a las declaraciones hechas por el CEO Jensen Huang y los socios de la compañía, destacando la necesidad crítica de los procesadores de IA de la compañía en el mercado actual.

El auge de la IA no solo ha beneficiado a Nvidia, sino que también ha provocado un aumento significativo en los precios de las acciones de otras empresas de hardware y procesadores de IA como Arm (ARM), Qualcomm (QCOM), Broadcom (AVGO), Super Micro Computer (SMCI). , Astera Labs (ALAB) y Micron (MU). Cada una de estas empresas ha informado de una fuerte demanda de sus productos relacionados con la IA. Además, el lunes, las acciones de TSMC (TSM) también alcanzaron un máximo histórico, lo que indica el impulso positivo en el sector del hardware de IA.

Como resultado de esta tendencia, el índice PHLX Semiconductor (^SOX) ha experimentado un aumento de 4,51 TP3T en los últimos cinco días, superando al S&P 500 (^GSPC), que experimentó un aumento de 2,91 TP3T durante el mismo período. Este crecimiento en las acciones de chips de IA sirve como un indicador positivo para el gasto futuro en hardware de IA, aliviando las preocupaciones en Wall Street sobre una posible desaceleración de la inversión en el corto plazo.

Los analistas de Goldman Sachs han señalado que, aunque las acciones de la Fase 2 (acciones relacionadas con la infraestructura de IA, como Arm, TSMC y SMCI) pueden parecer ligeramente caras en comparación con los niveles históricos, la creciente demanda de tecnología de IA podría llevar a las empresas tecnológicas de mega capitalización a aumentar su gasto en inversiones de capital relacionadas con la IA supere las expectativas actuales. Gigantes tecnológicos como Google (GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) y Meta (META) han expresado su compromiso de invertir fuertemente en infraestructura de IA en los próximos años, lo que es un buen augurio para las empresas de hardware de IA como Nvidia.

Goldman Sachs predice que las empresas tecnológicas de megacapitalización asignarán entre $215 mil millones y $250 mil millones a gastos de capital en IA en 2024 y 2025, respectivamente. Además, se espera que la reciente ronda de financiación de $6.600 millones de OpenAI proporcione más capital a empresas de hardware como Nvidia a medida que continúan desarrollando y mejorando sus modelos de IA.

El analista de JPMorgan, Harlan Sur, anticipa un aumento de 6% a 8% en los ingresos de la industria de semiconductores para 2024, citando una mejor dinámica de oferta/demanda y tendencias de poder de ganancias estables o crecientes en los próximos años. A pesar de estas proyecciones positivas, los analistas advierten que una disminución de la inversión es inevitable en algún momento, lo que plantea interrogantes sobre cuándo podría ocurrir esta desaceleración.

A diferencia del software de IA, que a menudo se ofrece mediante suscripción, el hardware de IA normalmente se vende como una compra única. Los analistas advierten que el aumento actual en el valor de las empresas de chips de IA podría ser una burbuja que eventualmente explotará a medida que las grandes empresas tecnológicas reduzcan su gasto en infraestructura de IA.

Los informes de ganancias recientes de los gigantes tecnológicos han mostrado una brecha significativa entre sus importantes inversiones en infraestructura de inteligencia artificial y el rendimiento de esas inversiones, lo que genera preocupación entre los inversores. Tras el anuncio de miles de millones en gastos en IA en sus informes trimestrales, las acciones de Google, Microsoft y Amazon experimentaron caídas en la última parte del verano.

El analista de DA Davidson, Gil Luria, sigue siendo cautelosamente optimista sobre el gasto en infraestructura de centros de datos en el corto plazo, pero anticipa que las empresas de hiperescala pueden alcanzar sus gastos de capital máximos ya en el siguiente año calendario, lo que podría afectar al sector de hardware de IA.

En conclusión, la reciente aparición de acciones de hardware de IA, lideradas por empresas como Nvidia, ha despertado el interés y el entusiasmo de los inversores. Si bien se espera que las tendencias positivas en el gasto en IA y la inversión en infraestructura continúen en el corto plazo, en el horizonte se vislumbran preocupaciones sobre una posible desaceleración de la inversión. Mientras la industria enfrenta estos desafíos, el futuro de la tecnología y el hardware de IA sigue siendo incierto, con riesgos y oportunidades en el horizonte.